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钱生钱主要就这4种方式

2016-09-30 16:17 来源:编辑整理 作者:佚名

有些人觉得投资很复杂,被理财顾问一讲就头晕,什么基金、股票、债券、期货,完全听不懂。那现在我就用一个简单的故事来描述投资的不同种类。

我的分类方式主要是根据原始资金的使用和增值方式,或许不那么科学,不能涵盖所有的投资产品,但会有助于你了解你的钱是通过怎样的“流水线”来增值和贬值的。

在所有的例子中,不妨把小投同学想成是你自己,即借出钱的那一方,而我—水湄,就是拿了你钱并为你进行投资的邻居。

第一大类:向很多人借钱,并作为代表把钱借给需要钱的人,赢取差额。

听上去是不是有点复杂?其实银行储蓄就是最典型的类型。为什么你把钱存到银行里,会有利息?这利息是从哪里来的?难道是银行金库里有印钞机多印了几张嘛?

让我们来想象这样的例子:

小投同学(也就是你)有把1000元借给了水湄(因为水湄承诺年底还给你1030块,年息3%),小张小王小李小赵一共10个同学也把钱给水湄了。水湄把这些钱(共10000元)又转手借给了要开饭店的A同学,到了年底,A同学还给水湄10000本金后,又还了700元的利息(假设公司借贷利息7%),然后水湄把10000元本金还给了你和小张小王等10个同学,同时给予你们利息30*10=300元。水湄还结余400元。

其实你把水湄替换成银行、民间高利贷、小额信贷公司都是成立的。这原理都是向很多人借钱,然后再把钱借给需要钱的人,以赢取差额,只是后两种问别人借钱给与的利息比较高。

关注这一类的投资项目,就是要特别关注中间人把钱都借给了谁,那些借钱的人大部分会不会还得出来?而不能只把目光放在收益上面。

例如银行储蓄,因为银行一般都借给有固定资产抵押的大型企业,还不出来的人(坏账率)比较少,因此风险就比较小。而民间高利贷,是借给那些亟需用钱,且投资有高额回报的个人或公司,因为没有直接的抵押,借钱人质素也良莠不齐,因此遇见大气候不好,还不出来的人(坏账率)就比较高,这就直接影响到投资者的收益,甚至本金也有不保的危险。

第二大类:需要钱的人直接问你借钱。

小投同学有一天直接遇见了开饭店的A同学,A同学说最近生意不错,但是需要多招聘人,他跟小投同学说,如果凑足10000元的话,他可以直接在年底还给小投同学10700元。小投想,合算啊,就凑了10000元借给A同学了。

各类债券,包括国债、地方债、企业债,大部分都是这样的类型。借款人跳开中间人(可怜的水湄同学),而直接向投资人借款。国债是国家的借款,地方债是地方政府的借款,而企业债就是开公司的A同学B同学C同学的借款。

关注这一类的投资,主要是看借款人的资质。例如国债,几乎被认为是无风险的,美国国债的话,除非美国被古巴攻克了,否则还不出钱的几率很小。但是中国部分地方债的风险就比较高(可以搜索相关资料)。企业债呢,就要看企业资质好坏了。

假设一样是开饭店,A企业债和B企业债, A同学是远近出名的厨师,又很勤劳。生意也很红火,只是扩大规模想借点钱,那就值得借。而B同学是开麻辣烫店,上个月刚出现原材料不新鲜被客户投诉的事情。但是B同学想快速扩张,因此借钱来开新店,那就不那么值得投。

A同学和B同学的故事在真实世界中是很多的,因此就不能简单地看哪个收益高,而要看企业具体拿钱是做什么的,它资质如何,还不出的风险有多高。

第三大类:投资人成为部分资产的所有人(也可以简单理解为“股东”)但是不参与经营。

A 同学的饭店经营得越来越好,他知道小投有个姨妈在卫生检疫局工作,因此跟小投说让他用10万元参股10%,当然如果饭店遇见卫生检疫的问题,小投也要帮忙走走门路。当饭店盈利的话,小投能得到分红,但是如果饭店亏损的话,小投的10万元也相应地要亏损。A同学跟小投利益共享,风险共担。

股票市场就是这样的方式,股票的优点是它不需要你的姨妈在卫生局,或者你爹是李冈。但它的坏处是,这个市场里,既有A同学经营的发展良好的饭店,也有B同学经营的忽悠的麻辣烫,你必须火眼金睛,甄别好坏,选择那些你值得成为股东的公司来参与。

关注这一类投资,很简单,就是要找出那些好的公司,并且选这个公司比较便宜的时候来成为股东,而不要被某些忽悠所骗倒。

前者,比如说A同学的饭店旁边突然要市政建设地铁,路有些难走,所以吃饭的人少了很多。这时候他邀请你入股,就会以比较便宜的价格给你。(想一想三聚氰胺事件出来时候的蒙牛股价)。你考虑了下,觉得地铁在半年内会修好,而且会给A饭店带来更多客人,因此你觉得很合算,就还是入股了。(恭喜你!)

后者的例子比如说,最近街坊邻居都传说B麻辣烫供应的啤酒具有抵抗乙肝的功能,大家蜂拥而至,因此你想入股B麻辣烫的时候,B同学开出了很高的价格。你想了下,觉得这个啤酒太牛逼了,还是值得,因此你也入股了。

第四大类:你成为该资产的所有人,并以预测未来涨跌来赚钱(或输钱)

A同学的饭店里供应燕窝,这次A同学要去印尼进货,临行前他让你也准备100万买一点,因为他说,随着政府对燕窝采集的限制,燕窝会涨价的。你听了觉得有道理,因此就花了100万让A同学帮你带了100万的燕窝回来。

情况A,1年之后,燕窝果然因此政策限制,很难进口,因此各饭店以高价收购燕窝,你狠狠赚了一票。

情况B,1年之后,随着环保组织抵抗吃燕窝,各饭店纷纷撤销燕窝的菜,你的燕窝都在仓库里霉掉了。

这一个大类跟第三大类不同的是,资产本身并没有通过经营来增值(例如饭店是通过对食品的加工来增值),而仅仅依靠某些外部环境的因素(例如阿拉伯地区有战争,石油价格就会大幅上涨)来使其价格波动,而投资者通过预测这些价格的波动来赚钱或亏钱。

大宗商品(包括石油、天然气、黄金、铜、黄豆、玉米)的期货市场,艺术品投资、包括房地产投资,在某种意义上都属于这一类靠预估未来涨跌。

关注这一类的投资,则要注意你所投资的具体这类商品,是比较依靠哪些因素来影响价格波动的,通过对这些因素的综合考虑和判断,做出你自己的投资决定。

例如,蔡康永写过一本《艺术里的金钱游戏》讲的是艺术品投资,就向外行人解释了一些影响艺术品价格的关键因素。例如,这个艺术家的作品是否为大家所熟悉,题材和特点是否比较鲜明、艺术家所在国家是否正在经济起飞等等。

四个大类基本讲完了,主要是希望通过这种分类,让大家了解金钱增值的方式方法,有些东西,换成是隔壁的饭店,大家都明白,为什么被所谓投资顾问一忽悠,就全晕了呢?

可能大家会问,为什么大家最近常接触的银行理财产品和基金,没有出现在分类里面呢?这是因为,大部分银行理财产品和基金,都是在这四种基本类型里面进行排列组合,因此除非是某种具体的产品,否则很难判断属于哪一种类型。

再以小投和水湄做例子,来讲下基金和理财产品:

小投不满足于每年3%的利息,可是对股票、期货什么又搞不清楚,也没时间来弄。这时候,水湄同学就俨然以一个投资专家的身份出现了,她告诉小投,没关系,你把钱给我,我比较有空,我专门帮你研究把钱投资给A饭店还是B麻辣烫,还是60%的A饭店,40%的B麻辣烫。但是我不能白帮你,你得给我劳务费(基金管理费)。

水湄把募集来的钱可以投资第一大类,就称为货币式基金(备注:有些货币式基金可以投资债券),投资第二大类,就称为债券型基金。投资第三大类,就成为股票型基金,而把一二三混着投,就成为混合式基金。

用这些例子来阐述金钱增值的方式,是不是就比较清楚明白了呢?总之,在投资的世界里,不明白的事千万不要去做,不懂不可怕,不懂装懂才会最糟糕。弄明白投资背后的逻辑,精心计算风险和收益,用知识和耐心,才可能换回最后的收获。

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